Nerdy Inc. (NYSE: NRDY) 2Ç 2024 kazanç çağrısında, müşteriyi elde tutma ve değerini artırmayı amaçlayan premium öğrenme üyeliklerine yönelik stratejik bir pivotu duyurdu. Yıldan yıla %4’lük bir artışla 51 milyon dolara ulaşan gelir artışına rağmen, şirket GAAP dışı düzeltilmiş FAVÖK zararını 2,1 milyon dolar olarak bildirdi ve tüketici işinde beklenenden daha yüksek iptallerle karşılaştı.
Buna karşılık Nerdy Inc. premium tekliflere ve kullanıcı deneyimini iyileştirmeye yeniden odaklanırken, aynı zamanda okullar için Varsity Tutors platformuyla kurumsal sektörde genişlemeyi hedefliyor. Şirket, 3. çeyreğin sonuna kadar Üye Başına Ortalama Gelirde (ARPM) olumlu bir artış bekliyor ve bu rakamın 300 doları aşacağını öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Nerdy Inc. düşük maliyetli tekliflerde beklenenden yüksek iptallerin ardından odağını premium öğrenim üyeliklerine kaydırıyor.
- Gelir bir önceki yıla göre %4 artarak 51 milyon $’a ulaşırken, kurumsal işletme geliri %33 arttı.
- Şirket, 2. çeyrek için GAAP dışı düzeltilmiş FAVÖK zararını 2,1 milyon dolar olarak bildirdi.
- Ürün geliştirme ve pazar yeri altyapısına yapılan yatırımlar brüt marjları iyileştirmeyi amaçlıyor.
- Nerdy Inc. okullar için Varsity Tutors platformu aracılığıyla 10 milyon öğrenciyle etkileşim kurmayı planlıyor.
- Üçüncü çeyrek gelirinin 35 milyon ila 38 milyon dolar arasında, tüm yıl gelirinin ise 196 milyon ila 204 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Şirket ikinci çeyreği 69,8 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile kapattı.
Şirket Görünümü
- Nerdy Inc. yılsonuna kadar dayanıklı ve kârlı büyümeye geri dönmeyi bekliyor.
- Üçüncü çeyrek beklentileri 35 milyon ila 38 milyon dolar arasında bir gelir aralığı ve 19 milyon ila 17 milyon dolar arasında bir düzeltilmiş FAVÖK kaybı öngörüyor.
- Tüm yıl gelirinin 196 milyon ila 204 milyon dolar arasında olması beklenirken, düzeltilmiş FAVÖK zararının 21 milyon ila 19 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, kurumsal tekliflerdeki düşük marjlar nedeniyle brüt kârda yıldan yıla %2’lik bir düşüş yaşamıştır.
- Özel ders seanslarının daha yüksek kullanımı ve ikame maliyetleri de brüt kârdaki düşüşe katkıda bulundu.
- İkinci çeyrek için GAAP dışı düzeltilmiş FAVÖK zararı 2,1 milyon dolar olarak raporlandı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Tüketici öğrenim üyeliği abonelik geliri bir önceki yıla göre %2 arttı.
- Kurumsal iş gelirleri ise yıldan yıla %33 gibi önemli bir artış gösterdi.
- Şirket, ESSER III gibi özel derslere fon sağlayan federal ve eyalet programlarından yararlanmak için aktif olarak çalışıyor.
Kaçırılanlar
- Tüketici iş kolunda, özellikle düşük fiyatlı ürünlerde iptaller beklenenden daha yüksek oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Chuck Cohn, premium üyeliklere geçişi ve ARPM’nin 3. çeyreğin sonuna kadar 300 doların üzerine çıkmasını beklediklerini vurguladı.
- Şirket, özel ders başarısının anahtarı olan haftalık alışkanlık oluşumunu teşvik etmek için ürününü geliştiriyor.
- Nerdy, ABD’de lider bir özel ders platformu olmak için ilişkiler kuruyor ve satış ve hükümet ilişkilerine yatırım yapıyor.
Nerdy Inc. yüksek değerli müşteri segmentlerine odaklanarak ve geliştirilmiş ürün tekliflerinden yararlanarak finansal performansını artırmak için kendini konumlandırıyor. Premium üyeliklere stratejik bir geçiş ve olağanüstü müşteri deneyimleri sunma taahhüdü ile şirket, rekabetçi özel ders pazarında sürdürülebilir büyüme ve kârlılık elde etmeyi hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Nerdy Inc. (NYSE: NRDY) stratejik dönüşümü ile zorlu bir aşamadan geçiyor ve finansal ölçütler bu geçiş dönemini yansıtıyor. Piyasa değeri yaklaşık 147,03 milyon dolar olan şirket nispeten küçük bir şirket ve bu da bazen daha yüksek piyasa oynaklığı anlamına gelebiliyor. Bu durum, Nerdy Inc. hisselerinin genellikle yüksek fiyat oynaklığıyla işlem gördüğünü ve bunun portföylerinde istikrar arayan yatırımcılar için çok önemli bir husus olduğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile desteklenmektedir.
Son kazanç çağrısında vurgulanan aksaklıklara rağmen, Nerdy Inc. 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %69,2’lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahiptir. Bu, şirketin operasyonel zorluklarla karşılaşmasına rağmen, geliri brüt kâra dönüştürme konusunda güçlü bir yeteneğe sahip olduğunu göstermektedir ki bu da temel iş modeli için olumlu bir işarettir. InvestingPro İpucu’na göre bir başka umut ışığı da Nerdy Inc’in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması ve yeni stratejilerini uygularken bir yastık ve finansal esneklik sağlamasıdır.
Bununla birlikte, şirketin hisse senedi, 1 haftalık toplam fiyat getirisindeki %48,06’lık düşüş ve son bir yıldaki %82,05’lik şaşırtıcı düşüşün de gösterdiği gibi, önemli fiyat düşüşleri yaşadı. Bu performans, hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğu ve hisse senedinin çeşitli zaman dilimlerinde büyük bir darbe aldığı yönündeki InvestingPro İpucu ile uyumludur. Bu tür eğilimler yatırımcıları endişelendirebilir, ancak daha fazla risk almaya istekli olanlar için potansiyel fırsatlar da sunabilir.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/NRDY adresinde şirketin değerlemesi, kârlılık beklentileri ve alım satım modelleri hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
